Obwohl die Heemann Vermögensverwaltung aus dem nordrheinwestfälischen Gronau schon seit über 20 Jahren am Markt ist, dürfte der Name bis dato nur Kennern der Branche ein Begriff sein. Doch das ändert sich gerade, was insbesondere mit dem FU Fonds Multi Asset Fonds zusammenhängt. Dieser offensive Mischfonds gehört seit Jahren zu den besten seiner Kategorie, und inzwischen taucht er auch auf einigen Bestsellerlisten im freien Vertrieb auf.

Damit qualifiziert sich der Fonds auch für das Ranking der besten vermögensverwaltenden Topseller-Fonds, die der Kölner Vermögensverwalter RP Rheinische Portfolio Management quartalsweise erstellt. "Der Fonds ist erstmals im Scoring vertreten und direkt auf dem ersten Platz eingestiegen", berichtet RP-Portfoliomanager Mirko Hajek. Der Fonds erfreue sich seit Anfang des Jahres einer steigenden Bekanntheit, die sich in deutlich steigenden Zuflüssen niederschlage. Inzwischen ist das vor zehn Jahren lancierte Portfolio 73,5 Millionen Euro schwer.

Die zehn Bestseller mit dem höchsten Rang im RP-Scoring inklusive der wichtigsten Stärken und Schwächen der Fonds finden Sie in der Bilderstrecke oben – einfach durchklicken!

"Als einer der wenigen Mischfonds hält sich der FU Fonds im aktuellen Jahr bisher deutlich im grünen Bereich", sagt Hajek. "Grund hierfür ist vor allem der globale, unbeschränkte Ansatz, der den Fonds von vielen seiner Wettbewerber in Deutschland unterscheidet."

Nicht mehr unter den Top-Ten vertreten ist der JPM Global Macro Opportunities. "Der Fonds konnte besonders nach dem Weggang von Manager Talib Sheikh im März nicht mehr an alte Erfolge anknüpfen, die seinerzeit vor allem in schwierigen Marktphasen erzielt wurden", so Hajek. "Folglich rutschte der Fonds im Ranking deutlich ab."

Quantitatives Scoring-Modell
Das Team der RP Rheinische Portfolio Management analysiert die Bestseller unter den VV-Fonds regelmäßig, weil es mit genau diesen Produkten eine standardisierte Fondsvermögensverwaltung für den deutschen Markt bestückt. Die "Topseller Select Strategie Defensiv" hat den Anspruch, die zehn besten Verkaufsschlager in einem Produkt zu bündeln. "Unser Universum besteht aus Topsellern, die im Wesentlichen zwei Bedingungen erfüllen: Sie müssen seit mindestens drei Jahren am Markt sein und einen vermögensverwaltenden Ansatz verfolgen. Reine Aktien- oder Rentenfonds bleiben also außen vor", sagt RP-Geschäftsführer Christian Roch. Um zu sehen, welche Fonds gerade angesagt sind, analysiert RP Topseller-Listen verschiedener Maklerpools, Finanzvertriebe, Direktbanken und Online-Broker. Auch die halbjährliche Bestseller-Auswertung von FONDS professionell Deutschland findet dabei Beachtung.

Die Entscheidung, welche zehn Fonds gleichgewichtet im Portfolio landen, fällt nach einem rein quantitativen Scoring-Modell. Dort fließen neben der Performance über drei Jahre vor allem Kennzahlen wie die Information Ratio, der maximale Verlust und die Volatilität ein. Berücksichtigt werden außerdem das Momentum und das Verhalten des Fonds in verschiedenen Marktphasen. "Jedes Quartal überprüfen wir, ob unser Portfolio noch mit den Top-Ten aus dem Scoring übereinstimmt", sagt Roch. (bm/cf)