In wenigen Monaten ist es soweit: Am 1. Januar 2018 tritt das Investmentsteuerreformgesetz in Kraft, das für die Besteuerung von Fonds wesentliche Änderungen mit sich bringt. Vermittler und Berater tun gut daran, sich bereits jetzt mit den neuen Steuerregeln auseinanderzusetzen, um für die Fülle von Fragen seitens Kunden gewappnet zu sein.

Der Kölner Vermögensverwalter Sauren möchte die Finanz-Profis daher mit einer zweiseitigen Beraterinformation unterstützen. Mit anschaulichen Tabellen, Grafiken und Rechenbeispielen erläutern die Steuerexperten von sauren Fonds-Service leicht verständlich, welche Bedeutung die neuen steuerlichen Teilfreistellungen für die Anleger von Mischfonds haben.

Ab 2018 15 Prozent Steuern auf Fondsebene
Die Teilfreistellungen sind ein ganz wesentlicher Aspekt der Investmentsteuerreform. Eingeführt werden sie als Ausgleich für die künftige Besteuerung bestimmter inländischer Erträge auf Fondsebene. Ab Januar 2018 zahlen deutsche Fonds etwa auf in Deutschland erzielte Dividenden 15 Prozent an den Fiskus. Damit werden sie hinsichtlich dieser Erträge mit ausländischen Fonds steuerlich gleichgestellt.

Durch die Besteuerung auf Fondsebene bleibt für Anleger in Zukunft allerdings weniger übrig. "Der Gesetzgeber sieht vor, als Ausgleich für die Dividendenbesteuerung auf Fondsebene 15 oder 30 Prozent der Erträge aus Investmentfonds auf der Anlegerebene steuerfrei zu stellen“, erklärt Andreas Beys, Vorstand bei Sauren, Steuerexperte und Mitglied im BVI-Steuerausschuss. Dafür müssen bestimmte Voraussetzungen erfüllt sein. Die wesentliche Bedingung für eine Teilfreistellung wird die jeweilige Kapitalbeteiligungsquote eines Fonds sein, also die Mindestinvestitionsquote in Aktien, die in den Anlagebedingungen definiert ist.

Beraterinformation abrufen
Je nach Anlagestrategie und gewünschtem Freiheitsgrad des Fondsmanagers hinsichtlich der Mindestaktienquote ergeben sich unterschiedliche Teilfreistellungssätze. Für Anleger führen sie zu unterschiedlichen Steuerbelastungen. Wie diese im Einzelnen zustandekommen und was Berater im Sinne ihrer Kunden bei Mischfonds künftig beachten sollten, erfahren Sie in dem zweiseitigen Informationsblatt von Sauren.

Ein Interview mit Sauen-Steuerexperte Andreas Beys zu Teilfreistellungen und Dachfonds lesen Sie in Kürze auf FONDS professionell ONLINE. (am)

​Einen ausführlichen Bericht darüber, wie sich die steuerlichen Teilfreistellungen auf die Anlagestrategien ausgewählter flexibler Mischfonds auswirken, lesen Sie in der neuen Heftausgabe 2/2017 von FONDS professionell, die Abonnenten in den nächsten Tagen zugestellt wird.