Flexible VV-Fonds: Die Tops und Flops auf einen Blick
Das erste Quartal war für Vermögensverwalter eine echte Bewährungsprobe. Viele flexible VV-Fonds konnten diese Aufgabe meistern, andere sind aber grandios gescheitert, zeigt eine Auswertung des Analysehauses Asset Standard.
Die Manager flexibler Mischfonds versprechen ihren Anlegern, auf alle Ereignisse an den Kapitalmärkten angemessen reagieren zu können – und immer das Beste für sie herauszuholen. Doch das gelingt längst nicht allen, zeigt eine Auswertung des Analysehauses Asset Standard.
Die Analysten haben alle vermögensverwaltenden Fonds (VV-Fonds) mit Vertriebszulassung in Deutschland unter die Lupe genommen, die einen flexiblen Investmentansatz verfolgen, ihre Aktienquote also in einer weiten Bandbreite steuern können. Viele dieser Fonds dürfen auch in Österreich vertrieben werden. Basis der Auswertung waren Risiko- und Renditekennzahlen des ersten Quartals. "Dieser Zeitraum war für Vermögensverwalter besonders herausfordernd, weil sich während der ersten Monate des Jahres Aktien- und Anleihemärkte gleichermaßen volatil zeigten", heißt es in einer Mitteilung des Unternehmens.
"Über langfristige Entwicklung informieren"
FONDS professionell ONLINE zeigt die wichtigsten Ergebnisse auf einen Blick (siehe Tabelle unten). Mit einem Klick auf den Fondsnamen gelangen Sie bequem in unsere Datenbank, in der Sie die einzelnen Fonds analysieren und mit anderen Produkten vergleichen können.
"Zwar konnten flexible Mischfondsprodukte im ersten Quartal 2016 unter Beweis stellen, dass sie auf schwierige Marktphasen reagieren können, doch bergen flexible Ansätze immer auch Risiken", schreiben die Asset-Standard-Experten. "Anleger sollten sich aus diesem Grund vor dem Kauf flexibler VV-Fonds über die langfristige Entwicklung informieren und ein besonderes Augenmerk auf Risikokennzahlen während schwieriger Marktphasen legen." (bm/aem)
1. Quartal 2016: Die besten und schlechtesten flexiblen VV-Fonds*
Top | Fonds | Rendite | Vola- | Max. |
1 | 20,88% | 15,84% | 3,66% | |
2 | 17,39% | 15,16% | 7,11% | |
3 | 17,90% | 20,63% | 7,69% | |
4 | 9,40% | 7,66% | 2,86% | |
5 | 8,32% | 17,67% | 9,36% | |
Flop | Fonds | Rendite | Vola- | Max. |
1 | -22,11% | 34,48% | 25,83% | |
2 | -18,71% | 32,83% | 26,75% | |
3 | -12,98% | 23,93% | 23,91% |
* mit Zulassung in Deutschland; ** Fonds ist auch in Österreich zugelassen;
Quelle: Asset Standard; eigene Recherchen
Kommentare
Fondsauswahl
AntwortenDie aufgeführten Fonds mögen zwar kurzfristig gut abgeschnitten haben, die Ergebnisse im 3 - und 5- Jahres Bereich sind jedoch mehr als dürftig (habe mir nur die ersten 3 Fonds der Tabelle angeschaut). Die Beschreibung im Text, dass flexible Mischfonds auf schwierige Marktphasen reagieren konnten, dürfte kaum diese, teilweise in den letzten Jahren sehr einseitig investierenden (M&W?)Fonds zutreffen - oder?
BK am 25.05.16 um 18:16