Studie: Bei vielen Fondspolicen hapert es mit der Nachhaltigkeit
Wer seine Altersversorge mit einer auf Nachhaltigkeit ausgerichteten Fondspolice umsetzen möchte, muss lange suchen. Die Auswahl an entsprechenden Tarifen ist klein. Das ergab eine aktuelle Auswertung.
Nachhaltigkeit wird bei Investments immer wichtiger. Anleger wollen sich mit ihrem Vermögen an Firmen beteiligen, die Klimaschutz und ethisch verantwortungsvolles Handeln großschreiben. Bei Fondspolicen gibt es in dieser Hinsicht aber noch viel Nachholbedarf, wie der "Fondspolicen-Report 2020 – Nachhaltigkeit" von Smart Asset Management zeigt, einer Hamburger Beratungsgesellschaft für Fondspolicen.
Diese hat insgesamt 21 Tarife für einen Musterkunden in der Kategorie "Ausgewogen" (sechs Prozent Zielrendite, 17 Prozent Risikoneigung) analysiert, die für den Maklermarkt relevant sind. Wichtig hierbei: "Der Report berücksichtigt grundsätzlich alle anwählbaren Fonds, die durch die Versicherer in ihren Tarifen als nachhaltig gekennzeichnet sind. Uns geht es nicht darum, den Begriff der Nachhaltigkeit zu qualifizieren oder zu bewerten", erklärt Thorsten Dorn, Co-Geschäftsführer von Smart Asset Management.
Schwache Angebote bei Rentenfonds
Die Ergebnisse seien ernüchternd. Lediglich bei zehn Tarifen sei es möglich, mit dem aktuellen Fondsangebot erfolgreiche Portfolios für diese Kundengruppe zu erstellen. "Ursächlich hierfür ist das schwache Angebot auf der Rentenseite", so Dorns Geschäftsführer-Kollege Matthias Buße. Die Experten werteten die Rendite-Risikoergebnisse der einzelnen Fonds der vergangenen acht Jahre mit Stichtag 30. Oktober 2020 unabhängig von Versicherungsgesellschaften oder Fondsgesellschaften aus.
Weiterhin ergab die Analyse, dass das Angebot an nachhaltigen Einzelfonds in den Policen aktuell deutlich zu gering ist. Zudem wird es, bis auf wenige Ausnahmen, dem Ziel nachhaltiger Investments nicht gerecht. Zehn von 21 Tarifen bieten eine Auswahl von weniger als zehn Einzelportfolios mit Nachhaltigkeitsfokus an. Bei den von den Versicherern zusammengestellten Angeboten sei die Situation für die Kunden noch schlechter: Hier seien gerade vier von insgesamt neun Portfolios für ausgewogene Kunden mit dem Schwerpunkt Nachhaltigkeit geeignet.
Die Sieger-Tarife
Die Tarife mit den besten Ergebnissen bei der Einzelfondsauswahl sind "Mein Plan" (LV1871), "Flex Rente Invest" (Stuttgarter), "Rente Invest" (Continental), "Clevesto Select" (Helvetia) und "FR10" (Alte Leipziger). Die Tarife mit den besten Ergebnissen nach angebotenen Portfolios sind "FR10" (Alte Leipziger) mit dem "Portfolio Zukunft 75", "Mein Plan" (LV1871) mit der "Strategie Nachhaltigkeit", NFR (Nürnberger) mit "Portfolio Nachhaltigkeit" und "Vorsorge Invest Spezial" (Zurich) mit "Balance ESG". (jb)