VV-Fonds-Ranking: Die Besten unter den Topsellern
RP Rheinische Portfolio Management unterzieht die Verkaufsschlager unter den vermögensverwaltenden Fonds regelmäßig einem Scoring. FONDS professionell verrät, welche Manager dabei ganz oben landen.
Dem M&G Optimal Income ist ein fulminantes Comeback gelungen: Nach einer längeren Schwächephase gehört der Fonds nun wieder zu den besten vermögensverwaltenden Fonds – und findet sich nicht nur in den Performance-Ranglisten oben wieder, sondern auch auf den Topseller-Listen.
Im Ranking mit vermögensverwaltenden Fonds, das der Kölner Vermögensverwalter RP Rheinische Portfolio Management jedes Quartal erstellt, ist der M&G Optimal Income zum Stichtag Ende September auf dem siebten Platz zu finden – und lässt damit bekannte Namen wie den Kapital Plus von Allianz Global Investors, den Flossbach von Storch Multiple Opportunities und den Deutsche Concept Kaldemorgen hinter sich.
Die zehn Bestseller mit dem höchsten Rang im RP-Scoring inklusive der wichtigsten Stärken und Schwächen der Fonds finden Sie in der Bilderstrecke oben – einfach durchklicken!
Quantitatives Scoring-Modell
Das Team der RP Rheinische Portfolio Management analysiert die Bestseller unter den VV-Fonds regelmäßig, weil es mit genau diesen Produkten eine standardisierte Fondsvermögensverwaltung bestückt. Die "Topseller Select Strategie Defensiv" hat den Anspruch, die zehn besten Verkaufsschlager in einem Produkt zu bündeln. "Unser Universum besteht aus Topsellern, die im Wesentlichen zwei Bedingungen erfüllen: Sie müssen seit mindestens drei Jahren am Markt sein und einen vermögensverwaltenden Ansatz verfolgen. Reine Aktien- oder Rentenfonds bleiben also außen vor", sagt RP-Geschäftsführer Christian Roch. Um zu sehen, welche Fonds gerade angesagt sind, analysiert RP Topseller-Listen verschiedener Maklerpools, Finanzvertriebe, Direktbanken und Online-Broker. Auch die Bestseller-Auswertung von FONDS professionell findet dabei Beachtung.
Die Entscheidung, welche zehn Fonds gleichgewichtet im Portfolio landen, fällt nach einem rein quantitativen Scoring-Modell. Dort fließen neben der Performance über drei Jahre vor allem Kennzahlen wie die Information Ratio, der maximale Verlust und die Volatilität ein. Berücksichtigt werden außerdem das Momentum und das Verhalten des Fonds in verschiedenen Marktphasen. "Jedes Quartal überprüfen wir, ob unser Portfolio noch mit den Top Ten aus dem Scoring übereinstimmt", sagt Roch. Im Oktober landete daher der M&G Optimal Income in den Depots der Kunden.
M&G Optimal Income erneut in den Kundenportfolios
RP-Analyst Mirko Hajek betont, dass sich der Fonds von Starmanager Richard Woolnough mit Blick auf die zeitweise hohen Mittelabflüsse insgesamt gut behaupten konnte. Dennoch gab es eine "leichte Performanceschwäche", sagt er. "Das RP-Scoringmodell hatte den Fonds bereits Ende September 2014 deallokiert", sagt Hajek. Etwa drei Monate später wurde das bis dato höchste Fondsvolumen von rund 35 Milliarden Euro erreicht. "Seither hat sich das Volumen fast halbiert, ist aber seit Jahresanfang wieder relativ stabil bei etwa 18 Milliarden Euro", so Hajek. "Aufgrund der nun wieder relativ zu den relevanten Wettbewerbern guten Risiko- und Rendite-Kennzahlen wurde der Fonds jetzt erneut allokiert." (bm/cf)
