Auf Fondspolicen-Kunden der Skandia Lebensversicherung kommen Veränderungen zu. Die Kapitalanlagegesellschaft Lyxor International Asset Management liquidiert ihre Garantiefondsreihe SEG 20XX – und genau diese Fonds stecken in zahlreichen Skandia-Policen. Als Grund dafür, dass die SEG 20XX-Serie geschlossen wird, nennt der Versicherer das dauerhaft niedrige Zinsniveau. Dieses mache es für Anbieter von Fondsprodukten mit Höchststandgarantien zunehmend schwieriger, die für die Bereitstellung der Garantien notwendigen Erträge zu erwirtschaften.

Skandia hatte die Garantiefondsreihe im Jahr 2002 am Markt etabliert. Kunden konnten SEG-Fonds seitdem frei für ihre Policen wählen. In Hybridprodukten mit Beitragsgarantien dienten sie dazu, diese Garantien abzusichern. Fondspolicen mit solchen hybriden Strukturen bietet Skandia für die Riester-Rente sowie in der betrieblichen Altersvorsorge (bAV) an. Von der Liquidation der SEG 20XX-Serie sind sowohl Kunden betroffen, die frei in entsprechende Produkte investiert hatten, als auch die Inhaber von hybriden Fondspolicen. "Alle SEG 20XX-Fonds werden am 17. Mai 2017 zu ihrem Garantieniveau aufgelöst", heißt es bei Skandia. Die Kunden würden derzeit schriftlich informiert.

Neues Konzept löst SEG 20XX-Serie ab
Innerhalb der freien Fondsauswahl wird die SEG 20XX-Serie durch das neue Garantiefondskonzept Smart Protect ersetzt, das Skandia gemeinsam mit Barclays entwickelt hat. Es sei für das aktuelle Marktumfeld besser geeignet. Dabei sollen die in den Portfolios enthaltenen Smart-Protect-Fonds bei Ablauf mindestens den Wert zurückzahlen, zu dem ein Anteil erworben wurde. Im Unterschied zu den Produkten der SEG 20XX-Reihe bieten sie also eine Wert-, jedoch keine Höchststandgarantie. Allerdings kann die Wertgarantie bei einer positiven Entwicklung der Kapitalmärkte jederzeit nach oben angepasst werden. In den hybriden Policen kommen künftig Fonds der neuen Reihe Smart Protect 20XX Plus zum Einsatz. Sie sichern dem Kunden zumindest den Erhalt seiner Beiträge.

Zum Liquidationsstichtag wird das in den SEG-20XX-Fonds angesammelte Kapital – bei Hybridpolicen die Summe, die zur Absicherung der Beitragsgarantie nötig ist – automatisch in den Smart Protect-Portfolios 20XX mit entsprechender Laufzeit angelegt. So wird etwa der SEG 2024 durch den Smart Protect 2024 ersetzt. In der feien Fondsauswahl können Kunden auch andere Investment-Optionen wählen, die der Versicherer anbietet.

Seit 1991 am deutschen Markt aktiv
Die Skandia Lebensversicherung mit Sitz in Berlin ist seit 1991 am deutschen Markt für Fondspolicen aktiv und war einer der ersten Versicherer, die solche Produkte herausbrachten. Im Oktober 2012 haben die Berliner das Neugeschäft in Deutschland eingestellt. Skandia war bis 2013 Teil des Versicherungskonzerns Old Mutual mit Hauptsitz in London und gehört seitdem zur Viridium Gruppe, die sich auf das Bestandsmanagement konzentriert.

Die Lyxor International Asset Management ist nicht die erste Fondsgesellschaft, die Garantiefonds auflöst. Die Deutsche Asset Management (Deutsche AM) hatte zum 18. November 2016 16 Produkte ihrer DWS Flex Pension vorzeitig liquidiert. Die Liquidation kostete die Fondstochter der Deutschen Bank rund 7,3 Millionen Euro (FONDS professionell ONLINE berichtete).

Infos für Vermittler
Vermittler, die mehr über das neue Garantiefondskonzept von Skandia erfahren möchten, finden Informationen unter www.skandia.de/garantiefonds. Online-Schulungen bietet der Versicherer an unter www.skandia.de/seminare. (am)